Forex para Iniciantes – Análise Fundamental VS Análise Técnica

Segundo o que temos vindo a abordar há que realçar que o Forex tem uma componente que os investimentos na internet não têm: a necessidade de pessoas com uma menor aversão ao risco. O Forex pode fazer muitos grandes traders tanto nas áreas da análise técnica ou com uma análise fundamental, mas pode simplesmente aniquilar todos os vossos capitais. Eu vou abordando ao longo do tempo todos os pontos relativos ao Forex como negócio e ao Forex como uma oportunidade, mas cabe a vocês saberem se estão disponíveis a assumir certos riscos e qual o vosso limite máximo para arriscar. Lembrem-se do número mágico dos 5%.

Então há que decidir antes de tudo por duas coisas:

• Análise Fundamental
• Análise Técnica

PEÇA INSPIRAÇÃO AOS DEUSES DOS MERCADOS…

Antes de decidir por um dos dois métodos peça inspiração aos gurus dos mercados e não escolha o mais fácil nem o mais acessível, mas aquele caminho em que você crê realmente. Veja que quando todos começamos a investir nos Forex:

• Procuramos livros sobre Forex;
• Procuramos histórias de pessoas que tiveram sucesso e que são agora as mais ricas do mundo, como Warren Buffet ou Carlos Slim. O primeiro, segundo a Forbes ocupa o 3ºlugar na tabela dos mais ricos do mundo, mas não sei se isso se mantém, visto que Buffet doa constantemente a sua fortuna à fundação Bill & Melinda Gates. Já Carlos Slim, continua a ser o mais rico do mundo;
• Procuramos um mentor;
• Procuramos na nossa infância as dicas que aprendemos a jogar Monopólio;
• Procuramos ajuda nos fóruns e ajudamos quem precisa de modo a que possamos ser ajudados, partilhando conhecimentos;
• Procuramos testar todos os sistemas e todas as formas de estarmos nos mercados;

Até que nos sentimos confrontados com a necessidade de fazer duas opções, aliás, a grande opção das nossas vidas enquanto traders: A Análise Técnica ou a Análise fundamental para o Forex?

WARREN BUFFET E A ANÁLISE TÉCNICA

O exemplo de perfeição que me fascinou quando entrei para a nova dimensão dos mercados bolsistas, foi Warren Buffet. Quem quer seguir os seus passos terá que comprar muitos livros sobre ele e sobre a forma dele ver os mercados. Se quiserem começar por aí, tentem ler livros em inglês, não concordo com muitas das traduções que são feitas aqui em Portugal que induzem os leitores em erro muitas vezes, salvo casos específicos.

Warren Buffet começou a sua vida de investidor baseando todos os seus negócios na Análise Técnica. Uma verdade que conhecendo a forma de negociar de Warren Buffet de hoje em dia, pode parecer difícil de se acreditar. Já eu comecei com a Análise Fundamental e depois comecei a juntar Princípios Técnicos e hoje deixo os princípios Técnicos dominarem os fundamentais. Estarei no caminho errado? É isso que você vai poder descobrir neste artigo.

O QUE É A ANÁLISE TÉCNICA?

Como se analisa um par Forex a partir da AT (Análise Técnica)? Baseamos as nossas transacções só com a Análise Técnica?

A Análise Técnica aplicada ao Forex, é o estudo dos gráficos das cotações de um dado par de divisas. A AT Baseia-se na teoria de que as cotações variam segundo determinados padrões que se repetem e que são identificáveis, a AT estuda o preço e a variação do mesmo ao longo do tempo (price movement). Na AT usam-se indicadores, linhas, círculos…em suma gráficos e rabiscos:

• Que podem ser criados, para tentar perceber se um determinado par pode estar em máximos ou mínimos;
• Para saber se um determinado par está a ultrapassar cotações máximas;
• Ou se está a romper valores mínimos do dia, do mês, do ano, de sempre;
• Ou como pode vir a oscilar no futuro.

Existem vários indicadores na Análise Técnica como estocásticos, Médias Móveis, números Fibonacci, entre outros, que são alguns dos indicadores que também funcionam muitas vezes combinados entre si e que formam por vezes fórmulas e sistemas, uns automáticos e outros não, uns criados por nós, outros vendidos e outros oferecidos.

NA PRÁTICA O QUE É A ANÁLISE TÉCNICA?

A análise do Forex via Análise Técnica pretende dar a perceber como os traders vão reagir a preços futuros e por exemplo ao toque em valores de referência no passado, tenta perceber o que vai no psíquico de cada trader, a análise técnica estuda a psicologia dos mercados. O mercado não se interessa com o que nós pensamos, nós é que temos que procurar perceber como vai mover o mercado, como vão os outros reagir. É assim que um analista técnico observa a evolução dos mercados, como um servente dos mercados que procura uma promoção tão rápido quanto possível.

Muitos traders baseiam as suas transacções unicamente na análise técnica sem sequer preocuparem com as notícias, e têm bastante bons resultados. Outros misturam a Análise Técnica com outros tipos de Análise, como o estudo desta relacionada com acontecimentos astronómicos ou com dados estatísticos. Outros criam sistemas automáticos com base em análise técnica ou fundamental e dados estatísticos e deixam o sistema a correr em seus computadores.

EXEMPLO PRÁTICO DE ANÁLISE TÉCNICA

Eu vou abordar convosco vários indicadores, vários tipos de gráficos e muito mais, mas para termos uma noção de como funciona….siga este esquema:

• Ligamos o nosso computador e criamos um gráfico através da plataforma de trading para o Forex da xForex;
• Com Isto criamos uma linha que faz a média das últimas 50 cotações no mercado e que vai evoluindo assim que surgem novas cotações e notamos que quando a cotação está acima dessa linha têm tendência a subir e quando está abaixo dessa linha têm tendência a descer;
• Logo, decidimos comprar sempre que a cotação passa sobre essa linha, que se designa Média Móvel de 50 períodos, e vender sempre que passa sob essa linha. Estamos então a aplicar Análise Técnica às nossas transacções e a efectuar transacções com base unicamente na Análise Técnica.

Este é claro um exemplo simples pois exemplos mais complexos virão assim que explorarmos juntos o fantástico mundo dos gráficos e dos indicadores. Para que você consiga fazer isto na plataforma da xForex tem que seguir estes passos:

• Abra um gráfico de um par forex, clicando sobre a cotação do mesmo;
• Depois de seleccionar o timeframe pretendido, bem como o tipo de gráfico que deseja, pode adicionar a média móvel de 50 períodos;
• Para tal clique em Studies > Moving Averages > New…;
• Coloque “50″ na caixa que diz “period” e seleccione o botão “ok”.

Veja abaixo o resultado desta aplicação na plataforma xForex:

Podemos ver uma linha verde a correr com a cotação. Assim que a cotação passa para cima da média móvel é despertado um sinal de compra, assim que a cotação passa para baixo da média móvel é despertado um sinal de venda. Se você conferir, se usasse sempre esta média móvel num time-frame semanal, conseguiria sempre resultados positivos. A desvantagem deste sistema muito simples é que apesar de poder ter ganhos extraordinários, no decorrer da transacção, pode ainda ter perdas gigantes. Mas há quem use este sistema, pessoas que têm simples negócios de importação ou exportação que não querem perder com os movimentos cambiais e que utilizam-no para cobrir as posições activas nas suas mercadorias. A utilidade é imensa.

A EVOLUÇÃO DA ANÁLISE TÉCNICA

Voltando a aspectos teóricos, A AT começou a ter grandes avanços no final do século XX, devido à informatização dos sistemas que permitia a criação e geração automatizada de gráficos só com dados que se introduziam. Actualmente funciona tudo em tempo real. Podemos ter os gráficos ao minuto (1 minute chart) ou a cada negociação realizada (tick chart).

A ANÁLISE FUNDAMENTAL

Antes os analistas técnicos eram ridicularizados. Tudo era à base do papel: Imagine o que era um especulador a negociar num timeframe de 10 minutos (gráficos actualizados de 10 em 10 minutos), a desenhar os gráficos  e médias móveis e os indicadores em papel…Imaginem-se os problemas de escala.

Warren Buffet de imediato desistiu da Análise Técnica, e procurou estudar mais a Análise Fundamental. O seu mestre foi Benjamin Graham. Tanto um como outro fizeram a sua fortuna baseada na Análise Fundamental. Vejamos que eles negociavam com Análise Fundamental acções e nós procuramos negociar divisas. E reparem ainda que hoje em dia não há Analista Fundamental que não olhe para médias móveis.

O QUE É A ANÁLISE FUNDAMENTAL?

A AF é a análise de uma empresa com indicadores relativos aos resultados, aos lucros, o LAJIDA (Lucros antes de juros, impostos, depreciações e amortizações), e tudo mais que possa haver em termos de resultados. Os analistas fundamentais analisam todos esses indicadores de saúde empresa, e relacionam com a cotação actual. Por exemplo, utilizando o PER (Price Earings Ratio), conseguimos saber qual o rácio em termos de lucros e cotação, o que nos leva a prever quantos anos a empresa irá precisar lucrar para chegar à cotação actual.

COMO APLICAR A ANÁLISE FUNDAMENTAL NO FOREX?

Um analista fundamental procura jogar com as notícias (por exemplo, o ECB, Banco Central Europeu ou a FED, Reserva Federal Americana), faz uma análise de toda a conjuntura económica e social de cada uma das divisas do par e chega a uma conclusão sobre o valor actual desse par de Forex. Logo, a análise fundamental é mais fechada no Forex e muitos também negoceiam o Forex pelos seus pontos de vista sobre a situação económica, por simples ideias que têm. E há outros que simplesmente tomam o Forex como um jogo de sorte ou azar.

Em suma, pode-se retirar lucros tanto via Análise Técnica como Fundamental, como também se pode perder muito via AT e via AF. Mas, onde se costuma perder com maior regularidade é na simples especulação e nada mais. Na Escola do Dinheiro vamos focar-nos no estudo de ambas as análises, mas com maior intensidade para a análise técnica, visto que é mais fascinante no meu ponto de vista.

E VOCÊ, GOSTA MAIS DE ANÁLISE TÉCNICA OU FUNDAMENTAL?

Deixe os seus comentários e dúvidas, e partilhe as suas experiências sobre a Análise Técnica e a Análise Fundamental. Gostávamos imenso de trocar opiniões e debater um pouco mais esta temática, bem como esclarecer eventuais dúvidas que possa ter. Participe!

Até Já!