Na nossa análise vamos assumir que:

• Estamos a utilizar a plataforma da GFTuk;
• O único objectivo é lucrar negociando a Camarilla com as regras base;
• Todas as ordens têm que ser eliminadas após o “fecho” do mercado nesse dia.

QUANTAS ORDENS COLOCAR E QUANDO COLOCÁ-LAS?

No caso da camarilla, seriam precisas 4 ordens logo pela manhã pouco antes da abertura do mercado ou então de noite no dia anterior (se estivermos a utilizar a plataforma do Banco Best por exemplo). No caso da GFT têm que ser pela manhã visto que nesta plataforma pode-se negociar 24 horas por dia, 5 dias por semana, só que pela noite o spread é elevadíssimo no caso do DAX e no S&P: creio que no primeiro atinge os 10 pontos por cada CFD (o normal é 1-2 pontos). Para além dessas quatro ordens temos que ir substituindo e re-colocando as ordens à medida que umas vão sendo concretizadas, isto é, à medida que stop-losses ou take-profits são atingidos. Como tal, vamos ver quais seriam as primeiras 4 ordens caso no dia anterior o DAX tivesse estes dados:

• Máximo: 6600
• Mínimo: 6400
• Fecho: 6500

Inserimos estes valores na tabela e veja que valores são gerados:

Ou seja:

• como primeira resistência temos os 6555;
• como segunda resistência os 6610 e
• como terceira resistência estão os 6700.

Pela lógica do sistema e olhando unicamente para as resistências, ele parte com a seguinte base: a resistência mais forte são os 6555, se conseguirmos passar esta resistência existe uma grande probabilidade da resistência nos 6610 ser ultrapassada, e repare-se que existe um novo nível de resistência nos 6700.

Por seu turno:

• como primeiro suporte temos os 6445;
• como segundo suporte estão os 6390 e
• como terceiro suporte estão os 6300.

Pela lógica do sistema e olhando unicamente para os suportes, ele parte neste caso com a seguinte base: o suporte mais forte é os 6445, se conseguirmos passar este suporte existe uma grande probabilidade de suporte nos 6390 ser ultrapassado, e repare-se que existe um novo nível de suporte nos 6300.

É com esta ideia em mente que transaccionamos diariamente o sistema. Logo, na colocação de ordens precisaremos em primeiro lugar de verificar se o preço se encontra entre o S3 e o R3, ou no caso da tabela, entre o L3 e o H3. No caso de isso acontecer o esquema de ordens que iremos apresentar é o correcto. Assim, como primeira ordem podemos colocar:

• Compra 2 CFD’s a 6445 com take-profit nos 6555 e stop-loss nos 6390

Na plataforma colocaríamos como uma ordem limite de compra de 2CFD’s a 6445 com um limite de 6555 e um stop de 6390. Seleccionamos também a opção OCO. Para irmos a esta opção e nesta plataforma basta: Clicar com o botão direito > Seleccionar opção P&C (Protect and Cover) Buy ou Sell:

Como segunda ordem teríamos:

• Venda 2 CFD’s a 6555 com take-profit nos 6445 e stop-loss nos 6610.

Na plataforma colocaríamos como uma ordem limite de venda de 2CFD’s a 6555 com um limite de 6445 e um stop de 6610. Seleccionamos também a opção OCO. Para irmos a esta opção e nesta plataforma basta: Clicar com o botão direito > Seleccionar opção P&C (Protect and Cover) Buy ou Sell:

Como terceira ordem teríamos:

• Compra 2 CFD’s a 6610 com take-profit nos 6700 e stop-loss nos 6555.

Na plataforma colocaríamos como uma ordem stop de compra de 2CFD’s a 6610 com um limite de 6700 e um stop de 6555. Seleccionamos também a opção OCO. Para irmos a esta opção e nesta plataforma basta: Clicar com o botão direito > Seleccionar opção P&C (Protect and Cover) Buy ou Sell:

Como quarta ordem teríamos:

• Venda 2 CFD’s a 6390 com take-profit nos 6300 e stop-loss nos 6445.

Na plataforma colocaríamos como uma ordem stop de venda de 2CFD’s a 6390 com um limite de 6300 e um stop de 6445. Seleccionamos também a opção OCO. Para irmos a esta opção e nesta plataforma basta: Clicar com o botão direito > Seleccionar opção P&C (Protect and Cover) Buy ou Sell:

Assim sendo somos capazes de colocar as ordens necessárias logo pela manhã. Mas este sistema repete-se e temos que ir actualizando as ordens ao longo do dia, à medida que são realizadas. Desta forma, garantimos que seguimos todas as transacções geradas pelo sistema. Por vezes há dias em que os mercados estão menos movimentados não chegando sequer a atingir o S3 ou o R3, e desta forma nenhum sinal é despoletado. Existem 2 regras que você tem que ter em mente:

• Não deixar posições abertas no fecho dos mercados, isto é, se os mercados encerrarem, você deve encerrar todas as suas ordens e principalmente posições 5 minutos antes para que não as encerre à pressa. As posições não passam para o dia seguinte. Isto acontece inúmeras vezes, pois o sistema está sempre a rodar, e na maioria dos casos os valores de R5 e S5 não são atingidos, logo, no fecho, há sempre posições por encerrar;
• Em último lugar veja que este sistema da Camarilla tem já por si integrado um quanto de gestão de capital, pois em cada transacção, você arrisca-se a perder metade daquilo que poderá ganhar, ou seja, os stop-losses estão a 50% dos ganhos.

Aconselho fortemente que teste este sistema numa conta demo. Verá que pode ser um dos sistemas mais frutíferos que poderá usar. Existem muitos mais e eu irei mostrar-vos ao longo dos próximos artigos, mas tenha em conta que tem que começar por algum lado. Quer melhor começo? Começo mais fácil? Impossível :) Se tiver alguma dúvida, nomeadamente nas outras estratégias, comente em baixo.

Até já!

Como colocar as ordens de negociação do Sistema Camarilla? (Parte III)

Toda a análise que vamos faer terá como base a plataforma MetaTrader alojada pela FinFx, corretora Finlandesa. Os gráficos são similares à plataforma Alpari UK.

Sob a forma de lista, vamos analisar:

• Duplo topo
• Duplo fundo
• Triplo topo e triplo fundo
• Chávenas com asa (Cup and Handle)
• Chávenas com asa (Cup and Handle) inverida
• Cabeça e Ombros
• Cabeça e Ombros invertido

DUPLO E TRIPLO TOPO

Um duplo topo é formado após a existência de um grande movimento altista, ou seja, uma tendência compradora. Os topos são os valores onde o preço encontra um nível de resistência e não consegue romper (tudo em termos psicológicos).

1. Então, após ter atingido este nível o preço irá descer ligeiramente até um suporte próximo;
2. Mas depois testará novamente a resistência e caso não a consiga superar, cairá e testará novamente o pequeno suporte;
3. Caso rompa o suporte, dizemos que foi formado um duplo topo;
4. Como opção estratégica, abrimos por exemplo uma posição vendedora abaixo e sempre abaixo desse suporte. Não abra no valor do suporte. Apoie-se também noutros indicadores como o Estocástico, o Parabolic SAR e outros indicadores de tendência como as médias móveis para confirmar este movimento.

No Caso do triplo topo, o raciocínio é o mesmo. Mas após o segundo toque no suporte os compradores ainda têm “força” e conseguem levar novamente o preço a testar a resistência, e, caso não a consigam superar, regressam à base, ao suporte, e com alguma probabilidade este suporte é quebrado e assim podemos abrir uma posição curta.

Visto que nunca sabemos quando é que existe um duplo topo ou quando é que haverá um triplo topo, e porque nunca sabemos se o mercado terá ainda força para relançar-se e atingir máximos superiores à resistência devemos deixar sempre as ordens de venda sempre abaixo desse curto suporte. Este suporte é muitas vezes designado como “linha do pescoço” ou em inglês “neck line” devido a outro padrão, a Cabeça e Ombros invertida.

DUPLO E TRIPLO FUNDO

A analogia é a mesma, só que por seu turno, desejamos abrir posições longas e não curtas, e acontece após uma forte tendência descendente. No gráfico observamos que são formados como que dois fundos porque o preço não foi capaz de ir mais abaixo, porque havia uma forte resistência nessa zona. Isto é um sinal de que a pressão vendedora pode estar a terminar e que uma reversão pode vir a acontecer. Nesta situação colocamos uma ordem de compra acima da linha do pescoço, ou seja, acima daquela resistência de curtíssimo prazo. O mesmo se aplicaria a um triplo fundo, só que teríamos três fundos, ou seja, três toques no grande suporte.

CHÁVENA COM ASA E CHÁVENA COM ASA INVERTIDA

O “cup and handle” assim conhecido assemelha-se a uma chávena com asa. Ou seja, teremos no gráfico uma chávena em forma de um U e depois uma asa também em U, mas um U mais pequeno. A asa deve ter um volume de negociação menor (visível se for em acções). Quando um par de Forex está nesta situação, parece estar a testar uma zona de resistência, mas que não consegue ultrapassar, então existe uma pressão vendedora relativamente forte, até que se encontre uma base. Assim que forma a base o preço está disponível a testar novamente essa resistência, mas quando a testa não consegue ultrapassar porque há alguma pressão vendedora. Só que esta pressão já é menor, e então o preço não desce assim tanto como na primeira vez, e, como tal, testa novamente a resistência e com um forte volume, com uma forte pressão compradora, consegue ultrapassa-la e atingir novos máximos.

O caso das chávenas invertidas ou inverted-cup-and-handle, é curioso, porque no fim parecerá que você tinha a chávena cheia de chá ou café e que a inverteu queimando o mercado por completo. As chávenas com asa invertidas são realmente muito “lucrativas” porque são talvez as mais difíceis de as encontrar, mas que revelam o sentimento do mercado (no sentido em que não nos é logo óbvio que estamos perante uma cup-and-handle invertida, mas existem milhares delas à nossa frente e não reparados, daí a dificuldade de as encontrar). No caso, atingimos um suporte mas não o conseguimos quebrar, logo existe uma recuperação fortíssima do mercado com um aumento da tendência compradora, mas esta é de pouca dura e a pressão vendedora regressa novamente, atingindo de novo o suporte mas sem que se o consiga quebrar. Mais uma vez há um regresso da pressão compradora e há ligeiríssimas subidas. Todavia, a pressão vendedora é mais forte e quebra-se mesmo os suporte e as quedas continuam.

CABEÇA-E-OMBROS E CABEÇA-E-OMBROS INVERTIDA

Olhamos acima para a figura mais engraçada do mercado e ocorre com frequência em vários pares de Forex e em vários períodos de tempo. É claro que as figuras com períodos de tempo maior têm uma melhor validação, mas as cabeças e ombros têm sempre grande probabilidade de sucesso qualquer que seja o período de tempo (timeframe). “Head and Shoulders” é o nome em inglês e não se trata de nenhuma promoção a algum champô, mas sim de uma promoção ao seu capital, sendo que se aproveitar estas figuras poderá ganhar algum dinheiro.

O Head and Shoulders é mais um padrão de reversão:

• É formado por um máximo relativo, o ombro esquerdo, depois um máximo mais alto, a cabeça, e por último, um outro máximo relativo mais baixo que o da cabeça, o ombro direito;
• Traça-se a linha do pescoço conectando os mínimos relativos, ou seja, os mínimos gerados pelas zonas entre os ombros e a cabeça;
• Por vezes temos corpos “tortos”, ou seja, quando a inclinação da linha do pescoço é negativa, estamos perante uma excelente situação para negociação, mas, por outro lado, se a linha do pescoço tem inclinação positiva, existem maiores probabilidades de falha.

Procuramos então abrir uma posição curta abaixo da linha do pescoço. É possível calcular um valor de Take-Profit, ou seja, de objectivo, reproduzindo a distância entre a cabeça e o pescoço abaixo da linha do pescoço. Nesse caso poderia fechar por exemplo 50% da sua posição e colocar um stop-loss acima da zona do pescoço. São vários os setups que poderá experimentar e dou-lhe liberdade para o fazer.

O mesmo acontece num Head and Shoulders invertido, em que é formado por um mínimo relativo, o ombro esquerdo, depois um mínimo mais baixo, a cabeça, e por último, um outro mínimo relativo mais alto que o da cabeça, o ombro direito. Traça-se a linha do pescoço conectando os máximos relativos, ou seja, os máximos gerados pelas zonas entre os ombros e a cabeça. Por vezes temos também corpos tortos, ou seja, quando a inclinação da linha do pescoço é positiva, estamos perante uma excelente situação para negociação, mas, por outro lado, se a linha do pescoço tem inclinação negativa, existem maiores probabilidades de falha.

Tome nota que todos os exemplos dados acontecem imensas vezes, mas terá que ter em mente que as situações não são 100% nem 50% garantidas, por isso coloque um stop-loss para previnir perdas. Terminamos assim a nossa série de artigos sobre análise técnica (simples). Vamos em frente com o estudo da plataforma Metatrader e com um sistema de trading “supresa” que colocarei na próxima semana.

Até já!

Análise Técnica: 7 Padrões do Dinheiro no Forex

Aconselhemos também que leia todas as nossas matérias relacionadas com Análise Técnica, as quais o poderão ajudar imenso a compreender como funciona o Forex e a melhor gerir as tendências do mercado para ganhar dinheiro. Tome nota:

• Tipos de gráficos de Forex
• As Velas Japonesas (Japanese Candlesticks)
• Suportes e resistências no Forex
• Como desenhar linhas de tendência no Forex?
• Ganhar dinheiro com os números de Fibonacci no Forex
• As Médias Móveis no Forex
• Osciladores e Indicadores de Momentum
• Como perdi uma estratégia de Forex que me rendia 20% por ano!

O QUE SÃO OS PADRÕES TÉCNICOS NO FOREX?

Pense nos padrões como um detector de minas, porque quando você perceber isto vai ser capaz de “prever” as explosões antes de acontecerem, e são explosões em gráficos bolsistas: veja bem. Vamos então  observar alguns padrões que levam a essas explosões ou na linguagem correcta, a breakouts fantásticos. Pessoalmente uso e penso nestes padrões sempre que olho para um gráfico mas nem sempre os tomo como adequados para a análise que faço (como disse, depende da repetição deste padrão no par que estamos a estudar). É que depois de activados, os movimentos ocorrem tão depressa que nem os apanhamos. E por isso, vamos tentar encontra-los antes que se gerem os padrões, e caso os encontremos vamos negocia-los sem que tomemos um grande risco de perda de capital.

OS TRIÂNGULOS SIMÉTRICOS

Não são os meus preferidos, mas podem vir a ser o seu padrão preferido. Os triângulos simétricos são formações do gráfico em que a amplitude entre os máximos e os mínimos vai convergindo até um ponto em que se parece com um triângulo. Se reparar, o par de Forex (o NZD/USD na imagem) está a fazer mínimos mais elevados e máximos mais baixos ao longo do tempo. Isto significa o quê? Nem os compradores nem os vendedores estão a puxar o preço o suficiente para o seu lado para que seja criada uma tendência. Isto origina uma lateralização, mas vamos trazer um novo conceito para explicar este tipo de situações: Consolidação, porque é como que uma base que está a ser formada para que se atinja ou valores mais elevados ou valores menos elevados.

No gráfico do NZD/USD da plataforma da Alpari UK podemos observar então que:

• Nem os compradores nem os vendedores conseguem puxar o preço na sua direcção;
• Como vimos, ficamos com mínimos cada vez mais altos mas também máximos cada vez mais baixos;
• Quanto mais próximos vão ficando, mais próximo estará o breakout (rompimento) para que entremos em acção;
• Não sabemos que direcção o breakout tomará;
• Sabemos que haverá breakout;
• Sabemos que um dos lados ganhará (se o padrão for concretizado).

NEGOCIAR O TRIÂNGULO SIMÉTRICO

Para ganharmos dinheiro com este triângulo teremos que colocar uma ordem de compra acima da linha que toca os máximos decrescentes que traçámos e uma ordem de venda abaixo da linha que toca os mínimos crescentes. Assim, independentemente do rumo que o par de Forex tomar, ganharemos. Há que ter em conta alguns factores:

• Quando uma das ordens é executada a outra terá que ser imediatamente cancelada;
• Há que definir o valor de stop-loss para ambos os casos;
• Há que ter a noção de que o padrão pode falhar, e um exemplo de que este tipo de padrões falha é quando temos um triângulo simétrico e depois do momento do breakout não existe um breakout efectivo continuando o par a lateralizar e a fazer com que os nossos stop-losses sejam atingidos.

TRIÂNGULO ASCENDENTE

Este triângulo é um ligeiramente diferente mas segue o mesmo raciocínio. Ocorre quando temos um nível de resistência “constante” e mínimos cada vez mais altos. O que acontece é que vai existir um nível no qual os compradores não conseguem exceder, mas vão gradualmente “puxando” o preço para cima com mínimos cada vez mais altos.

No gráfico conseguimos ver que:

• Os compradores vão ganhando força;
• Mínimos cada vez mais elevados são efectuados;
• Cada vez há uma maior pressão na resistência;
• Existe uma grande probabilidade de serem os compradores a ganharem esta batalha, estatisticamente;
• Por vezes, quando a resistência é muito forte, são os vendedores que vencem-na;
• Colocamos então apenas uma ordem de compra acima da resistência.

Neste caso foram os compradores que ganharam esta batalha, o que é favorável para nós.

TRIÂNGULO DESCENDENTE

A análise a este triângulo é análoga ao ascendente, todavia é o seu inverso. Ocorre quando temos um nível de suporte e máximos relativos cada vez mais baixos. O que acontece é que vai existir um nível no qual os vendedores não conseguem ultrapassar, mas vão gradualmente “puxando” o preço para baixo com máximos cada vez mais baixos.

No gráfico conseguimos ver que:

• Os compradores vão perdendo força e os vendedores vão ganhando;
• Máximos cada vez mais baixos são efectuados;
• Cada vez há uma maior pressão no suporte;
• Existe uma grande probabilidade de serem os vendedores a ganharem esta batalha, estatisticamente;
• Por vezes, quando o suporte é muito forte, são os compradores que vencem-na;
• Colocamos então apenas uma ordem de venda abaixo da resistência.

Neste caso foram os vendedores que ganharam esta batalha. Tente inverter o gráfico da tendência descendente, tal como se estivesse a descolar um autocolante pela parte de baixo e conseguisse ver na parte de trás do autocolante o mesmo gráfico que vê na parte da frente: Verá que tornar-se-á num gráfico com um triângulo ascendente. Portanto, há que ver as quedas como subidas e as subidas com as quedas para que a análise seja imparcial às nossas emoções.

Da análise destes 3 casos note que lhe dou a liberdade de definir o ponto de retirada de lucro, que pode variar consoante o sistema que você crie para si (tente ser original); para além disso repare que não coloquei casos lineares no exemplos gráficos, pois nem o Forex nem qualquer outro Mercado Financeiro são lineares independentemente da liquidez que têm e por isso você tem que desvendar os movimentos certos e descortinar aqueles que estão a “estragar o gráfico”.

SOFTWARE QUE DESCOBRE PADRÕES TÉCNICOS DE FOREX

Tenho recebido e-mails deste software designado Elemental Trader que faz o trabalho por si: Descobre os Padrões Técnicos de Forex e até lhe indica a melhor forma de os negociar. Não subscrevi este software, mas deixo o link para que você o analise e descubra se é perfeito para si.

Abraços

Análise Técnica: Padrões que geram dinheiro no Forex

A IMPORTÂNCIA DE DEFINIR UMA ESTRATÉGIA NOS MERCADOS FINANCEIROS

Qualquer pessoa que se lance nos mercados financeiros deve definir uma estratégia para negociá-los sujeita a apreciações objectivas das condições de negociação e cuja influência subjectiva tenha uma presença nula ou residual. Isto é, quer sigamos uma análise fundamental ou uma análise técnica, quer tenhamos uma estratégia paralela a esses dois tipos de análise, é importante que haja objectividade quando são gerados/geradas sinais/opções de compra ou venda nos mercados. Isto porque se seguimos estratégias diferentes segundo a nossa disponibilidade ou porque não gostamos de uma estratégia rotineira ou por outra razão (quando não há consistência na negociação da estratégia) existem 1 grande consequência negativa: Há um grande desvio nos resultados. Ou seja, os resultados não estarão centrados na média dos resultados de uma das várias estratégias utilizadas, sendo ou muito negativos ou muito positivos, não havendo consistência. O que digo é muito simples:

• Considerem a ForexSinais.com e a ForexSinais2.com que são dois sites diferentes que geram sinais de Forex;
• Eu coheço os dois sites e hoje apetece-me usar a estratégia do primeiro e no dia seguinte apetece-me utilizar a estratégia do segundo;
• Ambas as estratégias têm resultados positivos a longo prazo, mas é óbvio que algumas transacções podem ser negativas no curto prazo;
• Como tal, posso muito bem ter efectuado duas transacções negativas e ter perdido dinheiro;
• Logo, deve haver uma concentração numa única estratégia para uma única conta de Forex. Se quisermos utilizar as duas estratégias, a opção é ter duas contas abertas e a grande regra é segui-las consistentemente em todas as transacções.

COMO DEFINIR UMA ESTRATÉGIA DE TRADING

A definição de uma estratégia para Forex ou Mercados Financeiros terá em conta 5 factores:

• Se estivermos a seguir análise técnica quais os indicadores que vamos usar? Exemplo 1: Um cruzamento de médias móveis a gerar sinais de compra/venda; Exemplo 2: A criação de um indicador próprio que contabilize a força do mercado quantitativamente, variando entre -1 e 1;
• Se estivermos a seguir análise fundamental, o que é que define a nossa negociação? É o lançamento de dados económicos? Se vocês responderem positivamente a esta pergunta, talvez seria bom terem um software de rádio que vos desse em primeira mão os resultados económicos (nota para o facto deste tipo de sistemas poder custar mais de 10.000€ por mês, mas vamos analisa-los brevemente) tendo assim a vantagem comparativa de saber a notícia antes de todos os traders, classificá-la como positiva ou negativa e negociar objectivamente essa notícia segundo parâmetros definidos pela sua estratégia (a isto chama-se negociar os dados económicos). Se por outro lado a nossa estratégia tiver como base os rácios fundamentais das empresas, a sua estabilidade, os seu níveis de crescimento, importa ter uma fonte sempre actualizada e colocar por exemplo numa folha em excel gerando uma classificação entre as melhores e as piores empresas, surgindo daí a negociação do sistema;
• Será que o broker que utilizo é o melhor para negociar a estratégia que desenvolvi? Se negoceio apenas um par de Forex, como exemplo o EUR/USD e o meu broker cobra 30€ por cada lote, talvez seja melhor procurar um broker cujas comissões estejam na ordem dos 20-10€. Se o broker que utilizo não “gosta” de scalping (transacções de curtíssimo prazo consecutivas) e penaliza o cliente por efectuar scaping, então será melhor procurar um broker que não tenha restrições quanto ao scalping. Veja que uma estratégia que ganha 1€ por dia todos os dias gera 250€ de lucro por ano, mas se o seu broker cobrar comissões mais elevadas e tiver spreads elevados os seus ganhos podem ser anulados pelo próprio broker e até pode fazer com que as estratégias falhem.
• Em que pares de Forex a minha estratégia funciona melhor? Para responder a esta pergunta convido-vos ao fantástico mundo do backtesting no maravilhoso mundo que é o Forex. Na prática, o backtesting é testar a nossa estratégia tendo em conta o que aconteceu no passado, quer estejemos a usar análise técnica ou análise fundamental. Uma forma prática de backtesting da nossa estratégia em análise técnica é olharmos para um gráfico, adicionarmos ao gráfico as condicionantes da nossa estratégia e simular em papel ou no excel o que aconteceria caso seguíssemos à risca a estratégia. Assim ficamos a saber em que pares de Forex;
• Devo automatizar a estratégia? Se a sua estratégia envolve 0% do seu pensamento e se acha que automatizando poupa tempo e dinheiro então siga em frente e contrate um bom programador que consiga desenvolver o seu sistema de negociação para a plataforma do seu broker correndo automaticamente. Actualmente, pode conseguir automatizar para várias plataformas como a da Alpari UK.

O QUE FIZ PARA QUE A MINHA ESTRATÉGIA DEIXASSE DE FUNCIONAR

Há cerca de 2 anos desenvolvi um sistema que passei a usar todos os dias, com base numa falha de mercado (se é que assim se pode chamar) entre as 15h e as 20:00 GMT para o DE.30 (ou DAX) que me permitia correlacionar com outro índice bolsista em que no DAX entrava sempre longo às 20h e no outro índice entrava sempre curto às 20h. Encerrava as posições às 20:15 e tinha um profit/loss ratio de 2, ou seja, ganhava 2 vezes mais do que perdia. É claro que neste trading entrava uma análise subjectiva das condições gerais de mercado e também é claro que havendo lucros ou perdas, o valor era residual, o que implicava que negociasse quantias gigantescas; este tipo de estratégias tem como base uma análise estatística que me deu trabalho de mais de 300 horas a encontrar a combinação perfeita.

Ora, a plataforma onde as comissões se adequavam à minha estratégia era a DealBook da GFTuk e estava recentemente a precisar que o sistema negociasse automaticamente porque eu não estava livre as 20:00GMT. Para criar sistemas automáticos nesta plataformas era necessário programar em CTL. Quando fiz uma pesquisa na web, apenas encontrei uma única empresa/pessoa que programa para CTL. Achei estranho, mas mais que isso achei fantástico o número de plataformas para as quais eles programavam e para além disso a empresa era do Reino Unido (nada que desconfiar) e cheguei até eles por um anúncio adwords que apareceu na pesquisa quando procurei por “CTL programming”. A empresa é a Tradingautomatics.com (é que nem vou linkar).

Assim que contactei a empresa, recebi o contacto de uma pessoa chamada Vladimir Ignatov a quem enviei todos os detalhes da minha estratégia e todos os detalhes para ganhar dinheiro com ela (uma grande burrice). A pessoa comprometeu-se a desenvolver a estratégia em 4 dias úteis. Passados 20 dias úteis a estratégia não estava desenvolvida e em 5 e-mails enviados em diferentes dias não recebi qualquer resposta, pelo que abri uma “claim” no Paypal acusando-o de publicidade enganosa. 2 minutos após a criação da “claim” o próprio Vladimir respondeu-me assim:

Muhammad,

I am not sure what you are talking about scamming. Trading Automatics is well-established company with the office in London. We have 5 employees and 10-15 clients a day. Among our clients are Goldman Sachs, Apollo Management, GAM.

Unfortunately, I cannot find a good CTL developer at the moment and have to do CTL coding myself. Apologizes for the delay.

I can return you the money. No problems. But, then I will be free from any Non disclosure obligations we have to clients and will be able to use the strategy and sell it to recover the loss. Let me know.

Em português o Vladimir diz-me que tem 5 empregados e tem 10-15 clientes por dia, entre os quais companhias como a Goldman Sachs (risos) e pelo que diz que não consegue encontrar nenhum programador de CTL pelo que tem que ser ele a programar. Diz ainda que pode devolver-me o dinheiro sem problemas e que caso isso aconteça ele está à vontade para usar a estratégia e até vendê-la para recuperar a perda.

Já eu, respondi assim:

Hello Vladimir,

It would be easier if you could answer to my e-mails as you shall understand. I will close the claim if you tell me when you can finish the development of the expert.

Im talking about scamming after searching on the web, and on the foruns people don’t speak very much well about you.

Thank you,
Muhammad Satar

Simplesmente disse que esperava por uma data enviada por ele com a data em que terminava o projecto. Nunca mais tive resposta do Vladimir e a Paypal reembolsou-me o dinheiro que paguei em avanço ao scammer. Desde a data deste e-mail que o meu sistema passou a gerar resultados consistentemente negativos o que me leva a concluir que o Vladimir usa neste momento a minha estratégia de uma forma talvez diferente, mas que faz com que eu deixe de poder lucrar com ela passando ele a ganhar dinheiro. E isto é perfeitamente possível, pois às 20h o volume de negociação no DAX é bastante baixo estando a sua evolução indexada à evolução dos futuros do próprio índice.

Desta lição que eu tive, quero passar-vos unicamente a mensagem de precaução na altura em que passam a estratégia a alguém, pois não basta que essa pessoa diga que programa bem. Eu podia muito bem continuar a fazer 20% de lucro todos os anos (até que as condições de mercado se alterassem) se tivesse contratado um programador “a sério”. Uma solução a este problema de necessitar outsourcing passa por aprender a programar.

Abraço

Como perdi uma estratégia de Forex que me rendia 20% por ano!

Se por ventura se sentir pouco à vontade com o Forex e/ou reticente quanto à forma como as coisas funcionam, considere ler algumas das matérias que já publicámos e siga passo-a-passo os ensinamentos primários. Tome nota:

• Como iniciar no Forex?
• Compreender o Forex a Fundo
• Como funciona uma transacção no Forex?
• O Spread entre o Bid e o Ask
• Rollovers e Spreads no Banco Best e na Alpari UK
• Os Pips: como calcular os lucros ou perdas no Forex?
• Alavanque o seu dinheiro no Forex até 500 vezes
• 10 tipos de ordens no Forex
• Como escolher um Broker de Forex?
• Tipos de gráficos de Forex
• Suportes e Resistências no Forex
• Como desenhar linhas de tendência no Forex?
• Osciladores e Indicadores de Momentum

1 . PARABOLIC SAR – PSAR

O PSAR, ou Parabolic SAR (Stop And Reversal) é um indicador que nos indica quando é que uma tendência pode estar a terminar e quando outra pode estar a começar. O Parabolic SAR coloca pontos no gráfico que indicam potenciais reversões no movimento dos preços. No gráfico abaixo, da plataforma Alpari UK com  o EUR/CAD,  podemos observar que os pontos saltam para cima das velas japonesas, tendo já estado por baixo delas – temos a sensação de que os pontos são desenhados segundo um certo desígnio até que esbatem nas linhas da cotação e saltam ou para baixo ou para cima, dependendo do caso.

A Parabolic SAR tem então as seguintes funcionalidades:

• É simples de usar. Acredite que é uma grande funcionalidade, pois muitos indicadores são imensamente complexos, como lhe irei mostrar no futuro, visto que não posso explicar os conceitos avançados sem que percebamos pelo menos o básico dos básicos;
• Quando os pontos estão por baixo das velas, temos um sinal de compra;
• Quando os pontos estão por cima das velas, temos um sinal de venda;
• É um indicador simples de interpretar porque assume duas coisas: Ou que o preço sobe ou o preço desce; não assume lateralizações

Esta é então a melhor ferramenta para se usar quando os mercados seguem uma tendência definida, altista ou baixista, e basta activar o PSAR no seu gráfico adicionando o indicador e colocando as definições recomendadas. Não é, como tal, recomendado o uso desta ferramenta em mercados que estão a lateralizar.

COMO ADICIONAR O PSAR NA ALPARI UK?

Em 5 passos:

• Ligue a sua plataforma Metatrader
• Vá a Navigator > Indicators
• Seleccione Parabolic SAR com o botão direito do rato e seleccione “Add to Chart”
• Não altere os parâmetros (pois são os melhores), seleccione uma cor contrastante e clique em OK
• O Parabolic SAR aparecerá no seu gráfico; basta agora negociá-lo

EXEMPLO DE TRADING NO EUR/CAD COM O PARABOLIC SAR

Com base no gráfico abaixo, podemos sinalizar os pontos de compra e de venda gerados pelo PSAR:

• A verde sinais de compra;
• A vermelho sinais de venda.

Note que nem sempre se faz dinheiro com o PSAR, mas que neste caso ao todo o resultado é positivo. No que toca a este indicador, cabe a você imaginar as milésimas possibilidades de lucrar com ele: pode por exemplo procurar uma forma de maximizar o lucro nos trades positivos ou minimizar as perdas nos trades negativos ou pode juntar uma média móvel ou um cruzamento de médias móveis para ponderar quando comprar/vender, pode formular muitas outras ideias.

2. ESTOCÁSTICO

O estocástico é um indicador que determina também quando é que a tendência pode estar a terminar. Este indicador, ao contrário do Parabolic SAR não aparece no gráfico da cotação, mas por baixo do gráfico da cotação, tal como o MACD. Por definição o estocástico é um indicador que mede o nível de sobrecompra ou de sobrevenda no mercado. No gráfico abaixo adicionei ao mesmo par, o EUR/CAD, a janela do estocástico. Veja que tenho uma transacção aberta, mas que neste caso em nada tem que ver com o estocástico apresentado: simplesmente comecei a olhar para a possível transacção no momento em que comecei a escrever este artigo.

O Estocástico tem então as seguintes aplicações e configurações:

• O estotástico dá-nos dois níveis importantes, o de sobrecompra e o de sobrevenda;
• A escala do estocástico varia entre 0 a 100;
• Quando as linhas do estocástico estão acima de 80, significa que o mercado está sobrecomprado e é dado um sinal de venda;
• Quando as linhas do estocástico estão abaixo de 20, o mercado encontra-se sobrevendido e como tal compramos nesta altura;
• Podemos analisar os valores do estocástico, com os cruzamentos das linhas, mas as conclusões são idênticas ao que abordámos em cruzamentos de médias móveis.

De fácil funcionamento como podemos perceber, mas de diferentes aplicações. Cada trader é um trader e para muitos, como é o meu caso, utilizam o estocástico apenas como indicador de sentimento. Aliás, nos últimos tempos os mercados têm estado muito voláteis com os índices que medem a volatilidade a atingirem picos e nestes casos o estocástico fica muitas vezes sobrecomprado e sobrevendido sem sabermos quando é que esse estado termina.

COMO ADICIONAR O ESTOCÁSTICO NA ALPARI UK?

Em 5 passos:

• Ligue a sua plataforma Metatrader
• Vá a Navigator > Indicators
• Seleccione Stochastic Indicator com o botão direito do rato e seleccione “Add to Chart”
• Não altere os parâmetros (pois são os recomendados), seleccione uma cor contrastante e clique em OK
• O Estocástico aparecerá por baixo do seu gráfico.

EXEMPLO DE TRADING NO EUR/CAD COM O ESTOCÁSTICO

Com base no gráfico abaixo, podemos sinalizar os pontos de compra e de venda gerados pelo PSAR:

• A verde sinais de compra;
• A vermelho sinais de venda.

O Estocástico dá-nos a sensação de maior erro nos sinais, o resultado até pode ser negativo ao fim de contas. Noto que neste momento o estocástico entrou em zona de sobrevenda o que deveria gerar um sinal de compra; o mesmo sistema gerou um sinal de venda de curtíssimo prazo, o que quer dizer que posso ter um sistema incoerente com o estocástico? Não necessariamente, simplesmente as bases para o trading são diferentes.

3. RSI – RELATIVE STRENGTH INDEX

Este indicador é famoso por ser parecido com o estocástico, visto que identifica também níveis de sobrecompra e de sobrevenda num dado par de Forex. RSI significa em português Índice de Força Relativa (IFR). Se tiver que optar entre o estocástico e o RSI, olhe primeiro para os dois e veja que ambos divergem e ambos estão certos e errados em momentos diferentes. Por isso, não se foque unicamente na procura de topos e fundos com RSI’s e estocásticos, porque para encontra-los há métodos muito menos falíveis como o Fibonacci ou os níveis de Gann que iremos abordar.

O RSI segue as seguintes definições:

• Identifica níveis de sobrecompra e de sobrevenda;
• É constituído unicamente por uma linha que varia entre 0 a 100;
• Por norma utilizam-se 2 linhas para se delimitar os níveis de sobrecompra e sobrevenda, nos 30 ou 20 indicando sobrevenda e nos 70 ou 80, indicando sobrecompra;
• O RSI é mais popular pois ajuda a confirmar que as tendências estão a ser formadas;
• Se acharmos que uma tendência está a ser formada, olhamos para o RSI e vemos se está acima ou abaixo do nível 50:

Isto é:

• Se estivermos a olhar para uma tendência ascendente, é bom que o RSI esteja acima dos 50, que significa manutenção da tendência;
• Se estivermos a olhar para uma tendência descendente, é bom que o RSI esteja abaixo dos 50 para que a tendência se mantenha;

Transaccionar com o RSI:

Para ganharmos dinheiro com o RSI, esta ultima estratégia indicada é a melhor, ou seja, olhamos para a tendência (via Médias Móveis por exemplo),  e vemos se é de forte compra ou de forte venda. Assim que o RSI passa para cima ou para baixo do nível dos 50 damos uma ordem de compra ou de venda respectivamente. Quanto a stop-losses e tomadas de lucros podem criar um stop-losses mentais nos quais:

• Se tiver comprado assim que o RSI passou os 50, coloco um stop-loss nos 35 ou 40;
• Se tiver vendido assim que o RSI caiu para baixo dos 50, coloco um stop-loss, sempre mental, nos 65 ou 60.

Quanto à tomada de lucros, tome-os da seguinte forma:

• Se tiver comprado assim que o RSI passou os 50, coloque o take-profit nos 65 ou 70;
• Se tiver vendido assim que o RSI caiu para baixo dos 50, coloque o take-profit, sempre mental, nos 30 ou 35.

Experimente numa conta demonstração, como a Alpari UK e comprove os resultados.

COMO ADICIONAR O RSI NA ALPARI UK?

Em 5 passos:

• Ligue a sua plataforma Metatrader
• Vá a Navigator > Indicators
• Seleccione Relative Strength Index com o botão direito do rato e seleccione “Add to Chart”
• Não altere os parâmetros (pois são os recomendados), seleccione uma cor contrastante e clique em OK
• O RSI aparecerá por baixo do seu gráfico.

EXEMPLO DE TRADING NO EUR/CAD COM O RSI

Com base no gráfico abaixo, podemos sinalizar os pontos de compra e de venda gerados pelo RSI:

• A verde sinais de compra;
• A vermelho sinais de venda.

Estes sinais de compra e venda têm como base a estratégia de RSI mencionada acima, relacionada com o nível 50. É ou não é uma ferramenta útil este RSI? Você crê que está preparado para negociar as tendências com os indicadores abordados? Que tal testar uma estratégia com 2 dos 3 indicadores mencionados acima numa plataforma Demo da Alpari UK?

Abraço

Top 3 Indicadores de Oscilação no Forex

OS OSCILADORES NO FOREX

Uma oscilação é algo que está a mover entre dois pólos, literalmente. Ou seja, é algo que reside entre uma recta (a) e a recta (b). Pense agora nos indicadores para os mercados financeiros como o mercado de divisas estando em certos momentos como “on” ou como “off”, ou dando sinais de “compra” e “venda”, exceptuando alturas em que não existem sinais a serem dados.

Indicadores como “Estocástico”, “Parabolic SAR” ou o “Relative Strength Index (RSI)” são todos osciladores. Cada um destes indicadores está criado para nos indicar a existência de uma possível reversão na tendência, ou seja, quando a tendência anterior parece ter terminado e uma nova tendência parece estar em curso. Estes indicadores são um pouco “aldrabões” e vamos ver já porquê!

OS OSCILADORES NA PRÁTICA

Olhando para exemplos concretos: Quando o estocástico ou o RSI estão numa zona de “sobrevenda” é dado um sinal de compra, já quando estiverem numa zona de “sobrecompra” é dado um sinal de venda. No que toca ao Parabolic SAR, se os seus pontos “saltarem” para baixo da cotação é despoletado um sinal de compra e quando saltam para cima da cotação é despertado um sinal de venda.

Podemos analisar os 3 indicadores num mesmo gráfico relativo ao par EUR/USD e reparamos que todos dão o mesmo sinal de compra e a dado momento temos sinal de compra por parte de todos os indicadores, seja o estocástico como o RSI ou o Parabolic SAR. Visto que o Parabolic SAR passa para baixo da cotaçãoe o RSI está na zona de sobrevenda tal como o estocástico. Assim sendo, basta abrir uma posição longa nesta zona, ou pelo menos encerrar as posições curtas se as tivéssemos abertas. Quando o Parabolic SAR inverter o seu sinal, encerramos a posição. É uma forma de efectuarmos transacções com os osciladores, o problema é haverem poucas oportunidades e nunca mas nunca ser algo garantido, porque quando temos crashes na bolsa não existe limite de queda para os osciladores como o RSI, pois vão continuamente tender para o pólo inferior. Se observarmos as alturas das quedas em 2008 nos mercados bolsistas num gráfico de 5 minutos (no DAX ou no S&P), veremos que o RSI está muito próximo de zero, mas que as vendas continuam cada vez mais fortes.

Eles falham, temos é que saber quando é que falham e quando não o fazem. Porque o problema está no método de cálculo de cada um. O Estocástico por exemplo está baseado no range entre o máximo e os mínimo, neste caso num timeframe de 5 minutos, mas este valor não será contabilizado no próximo valor dado pelo estocástico. Por outro lado, o RSI utiliza a mudança de um fecho para o outro e o Parabolic SAR tem um método complexo de cálculo que cria ainda mais conflitos. No gráfico acima, veja que por exemplo, tivémos o nosso “buy” mas que um pouco antes também tinhamos atingido os “20″ no RSI e se comprássemos nessa altura não teriamos qualquer lucro.

Porquê? Porque os osciladores crêem que todos os gráficos são iguais e que revertem sempre da mesma forma. E como exemplo que vos dei do crash, os gráficos não são todos iguais.

O que fazer?

• Tentar construir os nosso gráficos não tentando encontrar topos e fundos e seguindo a tendência essencialmente;
• Juntar um conjunto de indicadores e segui-los unicamente quando mostram o mesmo caminho e utilizar assim todos os indicadores como auxiliares para o trading e não como mandantes ou como robôs, visto que se testarmos qualquer um destes indicadores com o que aconteceu no passado, existe uma grande probabilidade de ter gerado resultados negativos;
• Crie uma disciplina pessoal no seu trading. Defina quando seguir e quando não seguir os sinais gerados por um indicador. Estude isso pois não vai ser com magia que fará dinheiro e viverá de Forex.

OS INDICADORES DE MOMENTUM NO FOREX

Para contrapor muitas das falhas dos osciladores, existem os indicadores de momentum e como o próprio nome indica, mostram como encontrarmos uma tendência. Estes indicadores são do tipo:

• MACD (Convergência-Divergência das Médias Móveis);
• ou então simples médias móveis ou  ainda
• o cruzamento dessas MM.

Tome nota de que estes indicadores vão só mostrar a tendência depois de ela ter sido estabelecida o que pode gerar num atraso na entrada da transacção, mas o lado positivo é que assim temos menos hipóteses de estarmos errados quanto à tendência.

CRUZAMENTOS DE MÉDIAS MÓVEIS

Como mero exemplo, pois veremos num próximo artigo como gerar e analisar estes indicadores e como cruzamento de médias móveis e como sinais gerados por elas, nós temos que no caso de uma Média Móvel Exponencial de 10 períodos e outra de 20:

• Quando a MME de 10 períodos (a média móvel de período menor) passa por cima da MME de 20 períodos (média móvel de período maior), é gerado um crossover de compra, um sinal de compra;
• Quando a MME de 10 períodos passa por baixo da MME de 20 períodos, é gerado um sinal de venda.

Assim, contemplemos o seguinte gráfico do EUR/USD (para variar) num timeframe de 1 hora e ao mesmo tempo notemos como os osciladores são controversos entre si:

No exemplo acima vimos uma transacção bastante lucrativa unicamente com cruzamentos de duas médias móveis exponenciais. Temos o cruzamento que gera o sinal de compra nos 1.3043 e o sinal de venda nos 1.3210. Todavia note que apesar de não vermos que depois do sinal de compra houveram alturas em que as médias móveis deram sinal de venda, isto acontece porque devemos negociar este método tendo como base o fecho de cada vela japonesa. Ainda, veja que se aliasse o método dos suportes e resistências conseguia perceber que houve um rompimento de uma resistência e assim gerava de imediato um sinal de compra, claramente com base em mais factores:

Claro que haveria cruzamentos entre as médias que seriam erróneos, e há que conseguir perceber os correctos e os incorrectos. Neste caso das médias móveis, poderia juntar o MACD  (veja como adicionar o MACD no próximo artigo) para uma dupla confirmação. Cabe a si encontrar os melhores métodos e treinar, testar e testar!

Abraços

Análise Técnica: Osciladores e Indicadores de Momentum

AS MÉDIAS MÓVEIS NO ENSINO SUPERIOR

A primeira vez que ouvi falar de médias móveis foi quando comecei a negociar acções. Recentemente e dadas as cadeiras que frequento no curso falou-se de médias móveis e a verdade é que o assunto foi abordado de tal forma que creio que era imperceptível para qualquer pessoa. O que vamos estudar não será um conjunto de fórmulas estranhas e teoremas complexos. Vamos olhar mais para a parte prática e aprender a ganhar dinheiro no Forex pelas médias móveis. Para já, pense nas médias móveis como uma espécie de complemento à cotação, em que estas médias afastam o ruído especulativo dos mercados financeiros concentrando-se nos movimentos de prazo mais alargado. Assim, as médias móveis são uma ferramenta para verificarmos “para onde tem ido cotação”. Veja o gráfico abaixo (neste caso da GFTuk) com várias médias móveis:

MATEMÁTICA SIMPLES E BREVE

As médias móveis podem ser adicionadas aos gráficos para termos uma ideia clara e sabermos como identificar as tendências. Uma média móvel é simplesmente o preço médio durante um certo período de tempo que vai alterando à medida que os dados mais antigos são substituídos pelos mais recentes. Num gráfico diário, uma média móvel de 5 dias (MM5) no dia de hoje é gerada pela média das cotações de hoje e dos 4 dias anteriores; a média móvel de 5 dias de amanhã será gerada pelas médias das cotações do dia de amanhã e dos 4 dias anteriores, e assim sucessivamente. Com isto, é óbvio que no caso em que tenhamos 4 cotações ao todo e queremos uma média móvel de 5 dias…esta é impossível de desenhar. Podemos no entanto desenhar uma média móvel de 4, 3, 2 e 1 dias.

O cálculo de uma média móvel simples é conseguindo adicionando os preços de fecho de um dado número de dias e dividindo essa soma pelo número de dias respectivo. Exemplo prático:

• P1=2
• P2=3
• P3=6
• P4=4
• Phoje=5

(Em que Pn corresponde ao preço de fecho de cada um dos dias e Phoje corresponde ao fecho de hoje)

• Média de 2 dias (no 2ºdia já é possível calcular)=P1+P2/2 = (2+3)/2 = 2.5
• Média de 2 dias (no 3ºdia largamos P1)=P2+P3/2= (3+6)/2=4.5
• Média de 2 dias (no 4ºdia largamos P2)=P3+P4/2= (6+4)/2=5
• Média de 2 dias (no 5ºdia largamos P3)=P4+Phoje/2= (4+5)/2=4.5

E assim desenhamos a nossa Média Móvel de 2 dias (MM2), pegando em cada um dos resultados. Note que o valor da média de cada dia, neste caso, tem como influência o valor do dia de hoje e o valor do dia de ontem, sendo que o valor de ante-ontem desaparece para as sucessivas novas médias. Note ainda que as médias móveis, simples ou exponenciais, geram um valor indicativo com base nas cotações anteriores, ou seja, não prevêem o futuro, apenas são indicadores que mostram o estado do mercado num determinado momento.

Hoje em dia as médias móveis são calculadas de forma automática pelas plataformas de trading. Mas como eu fui obrigado a sabe-las quando estudei estatística, você também irá adorar perceber como funcionam, como posso imaginar.

Generalizando, quando se calcula uma Média Móvel Simples (MMS ou MMA (A de Aritmética), em inglês SMA (Simple Moving Average)), partimos deste cáculo:

SMA=(C1+C2+C3+….+Cn)/N)

Em que:

• C1 é a primeira cotação de fecho da primeira vela japonesa;
• C2 é a segunda cotação de fecho da segunda vela japonesa;
• C2 é a segunda cotação de fecho da segunda vela japonesa;
• Cn é a n cotação de fecho da n vela japonesa;
• N o número de dias (ou períodos) que queremos a média móvel

PORQUÊ UTILIZAR AS MÉDIAS MÓVEIS NO FOREX?

Como disse anteriormente “as médias móveis podem ser adicionadas aos gráficos para termos uma ideia clara e sabermos como identificar as tendências” e o Forex é um mercado excelente para a aplicação das “teorias” relacionadas com as Médias Móveis. Apesar de existirem vários tipos de Médias Móveis, como as Simples ou as Exponenciais, no Forex interessam unicamente as simples, e por acaso, as mais fáceis de calcular. Porquê?

• O Forex é um mercado mundial, um mercado bastante líquido, logo bastante propício a que hajam reacções nas médias móveis ou então quebras e rompimentos das mesmas com uma solidez elevada;
• Todos os analistas, mesmo os analistas com bases fundamentais, olham para as médias móveis, porque não são só simples suportes ou resistências, são auxiliares estatísticos úteis para a tomada de decisões.

Vamos então perceber o que são na prática as médias móveis e como é que estas se juntam ao trading nos vários períodos de negociação no Forex. Seja de dia ou seja de noite, elas estão lá para nos servirem de guias.

QUAL O TIMEFRAME A USAR? QUAIS AS MÉDIAS MÓVEIS A USAR DEPENDENDO DO TIMEFRAME?

Todos os timeframes são importantes. Com velas japonesas de 1 minuto, 5 minutos, 10, 20, 1 hora, 4 horas, 1 dia, entre outros. De todo o modo os timeframes maiores são mais importantes. As médias móveis mais importantes são aquelas que estão presentes nos timeframes de 1 dia, 1 semana. Esclarecendo, se observamos um gráfico de 1 minuto não devemos descortinar as médias móveis geradas em timeframes mais largos. Já o inverso não é assim tão importante. De qualquer modo uma análise em “multiple timeframes” é sempre boa e importante.

Muito sumariamente as médias móveis mais utilizadas são a de 50 e a de 200 períodos. Mas depende do timeframe que estamos a observar. Na imagem acima, podemos ver as médias móveis que o Brian Shannon aconselha que usemos dependendo do timeframe. É uma tabela interessante e resulta essencialmente da experiência que ele teve como trader e em como estas médias móveis lhe serviram de auxílio.

MÉDIA MÓVEL DE 50 SEMANAS NO EUR/USD DESDE 1995

No gráfico abaixo desenhei uma média móvel de 50 semanas num gráfico de timeframe semanal. Se quiséssemos podíamos unicamente trocar dólares por euros e euros por dólares unicamente com base nas médias móveis. Mesmo com nosso dinheiro pessoal (ou seja, que não está alavancado), podemos ir trocando de dólares para euros e de euros para dólares sem assim perdermos com a desvalorização cambial, mas ganhando mais dinheiro com isso. É claro que isso envolve um risco e os resultados passados não são garantia de resultados futuros idênticos.

Neste caso representado acima, a média móvel e o trading com a mesma é efectuado tendo em conta as seguintes bases:

• Quando a média móvel atravessa a cotação em baixa, temos um sinal de compra. Uitilize “cross over e cross down” (corte por cima e corte por baixo) para especificar a forma como a média se move perante a cotação. Neste caso, temos um sinal de compra no par EUR/USD, se existir um cross over da média em relação ao preço actual.
• Pelo contrário, quando temos um cross down da média móvel em relação ao preço actual, temos um sinal de venda.

É desta forma que se analisam os sinais gerados pelas Médias Móveis em relação ao preço, de qualquer tipo que sejam, sejam simples ou exponenciais.

MÉDIA MÓVEL EXPONENCIAL

Quanto a uma média móvel exponencial, apenas temos diferenças nos cálculos, todavia a interpretação é a mesma. Denomina-se exponencial pois consegue antever movimentos que só seriam mais tarde registados na média móvel simples, mas resultados “antecipados” significa um maior risco e é por isso que não gosto muito desta média móvel.

EMA (Exponential Moving Average ou MME)=PreçoHoje x K +EMAOntem x(1-K)

K=2/n+1

K deriva da fórmula acima, e n representa o período em consideração.

Cada vez existem mais fórmulas complexas com base em médias móveis, e ideias que envolvem o trading com médias móveis cada vez mais complexos. Grande parte dos sistemas de trading tem como base as médias móveis. Para o trading puro e natural “keep it simple”, ou seja, não vale a pena inventar fórmulas para gerar médias móveis ponderadas nem nada disso, porque ninguém vai estar a olhar para essas médias móveis.

COMO ADICIONAR MÉDIAS MÓVEIS AOS SEUS GRÁFICOS?

Como exemplo, tomamos a plataforma da Alpari UK, que está novamente a oferecer excelentes bónus para depósitos, permitindo duplicar o seu saldo em conta. Bastam 2 passos para adicionar uma média móvel:

1) Ao abrir a plataforma da Alpari (Metatrader 4) vá até ao painel do “Navigator”, na secção “Indicators”, encontrará “Moving Average”. Clique com o botão direito sobre essa palavra e seleccione “Attach to Chart”:

2) Aparecerá um menu novo. Tem várias opções, mas como nós queremos “keep it simple”, basta seleccionar o número de períodos da média móvel em “Period” e clicar em Ok. E já está! Não precisou de nenhuma matemática!

Se porventura estiver a utilizar a plataforma da GFT a situação é idêntica. Basta clicar no gráfico com o botão direito, clicar em “add studies” e seleccionar “Mov avg simple”. Configure as opções e clique em “ok”.

ESTRATÉGIAS COM AS MÉDIAS MÓVEIS

As médias móveis não são são boas ferramentas de “timing”, ou seja, não serão elas a indicar-nos o ponto ideal de compra e venda, contrariamente ao que acontecia com os níveis Fibonacci no Forex. A forma correcta para um trader utilizar as médias móveis é não tomando acções com base nelas, mas sim observar a acção com um maior foco nos momentos em que o preço se aproxima das médias móveis. Somente o preço  e o movimento do preço é que nos dizem onde comprar e onde vender, deixando as médias móveis como meros pontos de inflexão que chamam a nossa atenção para um dado nível de preços, para que possamos entender o potencial movimento na oferta/procura que possa estar em curso. Ou seja, se nos estivermos a aproximar de uma média móvel de 50 dias e estivermos abaixo da média móvel, essa MM funcionará como resistência podendo ser uma altura em que a oferta aumenta e a procura reduz-se. Pelo contrário, se nos estivermos a aproximar de uma MM de 50 dias e estivermos acima dela, essa MM funcionará como suporte, sendo que a procura aumentará nessa zona e a oferta diminuirá (em princípio). Em jeito de conclusão e porque este artigo já vai longo, tente estudar por si mesmo os cruzamentos das médias móveis e verifique o que acontece; a alternativa é dar uma olhadela no “Technical Analysis using multiple timeframes”. Tente também utilizar as médias móveis no que toca à definição de suportes e resistências correlacionando com os pontos gerados pelas retracções de Fibonacci.

Abraço

Análise Técnica: As Médias Móveis no Forex

LEONARDO FIBONACCI – O CRIADOR DOS NÚMEROS FIBO

Quando penso em bolsa penso em Warren Buffet, mas quando penso em ganhar dinheiro penso em Leonardo Fibonacci. Muito simplesmente porque grande parte dos meus trades iniciais tinham como base essencialmente os níveis de fibonacci. Estudei imensas estratégias aliadas ao Fibonacci, mas muito sinceramente já não me recordo de metade delas. Repare que o que interessa ao fim ao cabo em termos de fibonacci são simplesmente os níveis e zero de números.

Leonardo Pisano Bogollo ou Leonardo de Pisa, ou até Leonardo Pisano, Leonardo Bonacci ou Leonardo Fibonacci são os nomes do senhor dos números Fibonacci segundo a Wikipédia. Pelo nome percebemos que foi um italiano, e matemático, um grande matemático ocidental conhecido pela descoberta da Sequência de Fibonacci.

DE ONDE VEM A SEQUÊNCIA FIBONACCI

Os números Fibonacci não apareceram directamente ligados aos mercados bolsistas nem à especulação, mas sim ligados à matemática. Vamos então perceber como é que Fibonacci chegou a estes fantásticos números. Se não vos interessa a parte matemática sigam para a parte prática.

Os números Fibonacci obtém-se por uma sucessão.  Como se pode ver na função acima, F é função de n, ou seja, existe uma “máquina” onde colocamos os “n” e é gerado uma imagem “F”, sendo que “F” representa os números fibonacci e “n” são os vários números naturais (o que torna isto numa sucessão). Assim, são gerados valores sucessivos dependendo do n que colocamos na função. Como tal, sabemos:

• Se n=0, então o valor de Fibonacci Gerado é 0;
• Se n=1, então o valor de Fibonacci gerado é 1;
• Para os restantes valores temos uma nova função que resulta da soma dos 2 valores anteriores: F(n-1) + F(n-2) em que F(n-1) representa o valor imediatamente anterior e F(n-2) representa o valor anterior ao anterior.

Na prática, começamos com os dois primeiros números, 0 e 1, sendo que o próximo número será formado pela soma dos dois anteriores, isto é:

0, 1, 1(0+1), 2 (1+1), 3 (2+1), 5 (3+2), 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377 (233+144), 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, 10946…

Isto dá uma famosa resolução matemática: Se todos os dias você juntar a soma do que juntou no dia anterior e do que juntou no dia anterior ao anterior, começando com 1 euro, em 30 dias quanto dinheiro terá?

Já agora, vejamos a solução do problema. Queremos saber quanto dinheiro teremos no 30ºdia. Logo: F(30)=F(29)+F(28). E assim teríamos o resultado:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1,597, 2,584, 4,181, 6,765, 10,946, 17,711, 28,657, 46,368, 75,025, 121,393, 196,418, 317,811, 514,229, 832,040€<<<Solução.

Logo, nunca dêm aos vossos filhos a soma do que ele já tinha no dia anterior e do que tinha no dia anterior ao anterior, porque senão teriam que pagar 832.040€. É muita grana!

Na espiral formada pela folha de uma bromélia, pode ser percebida a sequência de Fibonacci, através da composição de quadrados com arestas de medidas proporcionais aos elementos da sequência, por exemplo: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13… , tendentes à razão áurea. Este mesmo tipo de espiral também pode ser percebida na concha do Nautilus marinho.

O que está em citação é a explicação da folha que se vê na imagem. Fibonacci criou esta fórmula para explicar a evolução de uma população de coelhos (vejam só), e depois houve aplicações à natureza, o que torna tudo muito fantástico. As imagens que temos acima explicam o funcionamento da fórmula através do quadrado que exibe o funcionamento da fórmula e como tal do crescimento hipotético da população de coelhos e na segunda imagem através da natureza (é muito interessante observar como isto funciona, mas estamos aqui para ganhar dinheiro).

FIBONACCI NOS MERCADOS FINANCEIROS E NO FOREX

No mercado das divisas, utiliza-se a razão entre os números consecutivos para se obter os “valores de Fibonacci” que são depois aplicados nos gráficos. Ou seja, pegamos nos valores gerados pela sucessão acima e dividimos consecutivamente em pares de dois.

• ½ = 0,5
• 2/3 = 0,66
• 3/5 = 0,60
• 5/8 = 0,625
• 8/13 = 0,615
• 13/21 = 0,619
• 21/34 = 0,618..
• 34/55 = 0,618…
• 55/89 = 0,618…
• e por aí adiante….

Estes números podem ser transpostos para percentagens como: 61,8% ou 50%. Os outros números de Fibonacci podem ser obtidos ao dividirmos os números da sequência Fibonacci de certas formas específicas:

• Dividir o primeiro número da sequência pelo segundo. Que resulta em 1/1, em percentagem: 100%
• Podemos tomar números que não estão no início da sequência e dividir os números pelo número seguinte e notar que a limite há uma convergência para 61.8%;
• Podemos tomar números que não estão no início da sequência e dividir os números pelo número que está duas vezes acima e notar que a limite há uma convergência para 38.2%;
• Podemos tomar números que não estão no início da sequência e dividir os números pelo número que está três vezes acima e notar que a limite há uma convergência para 23,6%;
• Se calcularmos a diferença entre 100 e os números acima gerados, obtemos os valores: 38.2%, 50%, 61,8%, 76,4%.

Assim, temos as nossas percentagens de Fibonacci:

{0%, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76.4%, 100%}.

Parece complicado? A parte prática é bem mais interessante, pois o seu computador faz todos os cálculos. Com os números Fibonacci nós tentamos encontrar zonas de debilidade do mercado ou zonas de grande suporte. É tal e qual os suportes e resistências, só que temos uma clara noção de que o suporte que estamos a gerar está a ser utilizado por muito mais pessoas do que um suporte hipotético que poderíamos considerar.

A estratégia inicial e mais simples e comum está explicada neste vídeo do Leandro & Stormer, na última parte da Análise Técnica em que o autor analisa tanto as retracções de Fibonacci como as expansões de Fibonacci. Este mesmo vídeo é um excelente sumário a todos os conteúdos que abordámos recentemente e que vamos estudar num futuro próximo. As estratégias mais complexas no que toca ao Fibonacci, serão abordadas mais à frente. Na sua plataforma de Trading, seja na Alpari UK (Metatrader) como na GFT Forex consegue desenhar as retrações de Fibonacci, todavia poderá não ter acesso às expansões de Fibonacci na MetaTrader. Para ter acesso tem que clicar com o botão direito no ícone do Fibonacci Retracement (topo da plataforma) > Seleccione “Customize” > E faça “Insert” do “Fibonacci Expansion”.

Até Já!

Ganhar Dinheiro com os Números de Fibonacci no Forex

VIVEMOS RODEADOS DE LINHAS DE TENDÊNCIAS

Nas mais variadas áreas da vida, estamos rodeados por tendências que não são visualizadas por linhas de tendência, mas caso o quiséssemos conseguiríamos criar essa linha:

• A obesidade nos países do norte segue uma tendência ascendente: cada vez mais existem pessoas obesas.
• Cada vez mais existem pessoas a adquirirem televisão por cabo e a tendência é ascendente, pois as pessoas não adquiriram os pacotes de canais por cabo todos de uma vez, foi-se formando uma tendência em que cada vez mais se ia tornando moda ter televisão desta forma.
• A pratica da Agricultura é cada vez menor, e por isso a tendência é descendente.

Na prática a “tendência” aplicada ao Forex e aos demais mercados financeiros é o sinónimo de “moda”. O que é que está na moda? Comprar acções do BCP ou vendê-las? Comprar euro ou vender dólar? Essa “moda” gera uma tendência. Note ainda que a tendência depende do “timeframe” que estamos a analisar: No caso da Agricultura, entre Fevereiro e Dezembro deste ano podemos ter tido uma tendência ascendente, mas entre 1950 e 2010 a tendência é claramente descendente; ainda, podemos dizer que entre Janeiro e Fevereiro a tendência foi indefinida em termos de acréscimo da prática agrícola, ou seja, não é possível delinear uma tendência ascendente ou descendente clara.

O QUE É NA PRÁTICA UMA TENDÊNCIA?

É uma linha recta que conecta dois ou mais pontos de um gráfico e é então extendida para o futuro para vir a funcionar como uma linha de suporte ou resistência. Ou seja:

• Como primeiro passo procuramos essas linhas e desenhamos;
• Depois, com o passar do tempo vamos ver as cotações a tocarem nesses valores dessa linha de tendência e a funcionarem como suporte ou resistência.
• Muitos dos princípios aplicáveis aos níveis de suporte e resistência podem ser aplicáveis às linhas de tendência. É importante por isso que leia o nosso artigo sobre suportes e resistências antes de perceber as linhas de tendência.

LINHAS DE TENDÊNCIA DESCENDENTES

Para partirmos primeiro pelo lado negativo, vamos começar com uma linha de tendência descendente. Uma linha deste tipo tem uma inclinação negativa e é formada conectando dois ou mais máximos, nos quais o segundo máximo deve ser inferior ao primeiro para que a linha tenha essa formação descendente. As linhas de tendência descendente funcionam como resistências, indicando que a oferta líquida de procura está a aumentar mesmo quando os preços estão a descer. Uma descida de preço combinada com uma descida da procura e consequente aumento da oferta é muito bearish (indica forte venda) e mostra a ira dos vendedores. Se houver um rompimento acima dessa linha de tendência descendente temos a indicação que a oferta líquida de procura está a diminuir e que uma mudança de tendência está iminente.

Desta forma recomendo que se estude a Teoria de Dow para que se perceba como funcionam estas inversões de tendências, que é algo muito diferente do que só um rompimento da linha de tendência descedente ou ascendente. Veja este livro sobre a Teoria de Dow na Amazon.

No caso acima do EUR/USD num gráfico de timeframe semanal, temos 4 acontecimentos em redor daquela linha de tendência descendente que desenhámos:

• Primeiro toque da linha de tendência descendente. Aqui ainda não conseguimos desenhar nada.
• Segundo toque na linha de tendência descendente – Atenção que estas linhas funcionam como zonas, e por isso podemos considerar como toque. Aqui já podíamos ter desenhado uma linha de tendência descendente mas não seria igual a esta.
• Terceiro toque na linha de tendência descendente e continuação da tendência. A força compradora não foi suficientemente forte para derrubar esta resistência. Note também a formação das velas japonesas, que indicam que não há força suficiente para que haja um rompimento da linha.
• Real rompimento da linha de tendência descendente. A inversão de tendência deve agora ser confirmada por outros indicadores, mas se tínhamos posições curtas, seria uma boa altura para as encerrarmos.

LINHAS DE TENDÊNCIA ASCENDENTES

Uma linha de tendência ascendente tem uma inclinação positiva e é formada conectando dois ou mais pontos mínimos. O segundo mínimo deve ser superior ao primeiro mínimo para que haja uma inclinação positiva. As linhas de tendência funcionam como suporte e indicam que a procura líquida de oferta está a aumentar mesmo com o aumento dos preços. Uma subida dos preços combinada com um aumento da procura é muito bullish (elevada força compradora) e mostra a forte determinação do lado dos compradores. Desde que os preços fiquem sobre a linha de tendência ascendente, esta é considerada sólida e intacta. Uma quebra abaixo desta linha indica que a procura líquida de oferta fraquejou e que uma mudança de tendência pode estar iminente.

No caso acima do EUR/USD num gráfico de timeframe semanal, temos 5 acontecimentos em redor daquela linha de tendência ascendente que desenhámos:

• Primeiro toque da linha de tendência ascendente. Aqui ainda não conseguimos desenhar nada.
• Segundo toque na linha de ascendente. Este mínimo é superior ao anterior. Aqui já podíamos ter desenhado uma linha de tendência.
• Terceiro toque na linha de tendência ascendente e continuação da tendência. A força vendedora não foi suficientemente forte para derrubar este suporte. Note também a formação das velas japonesas, que indicam que não há força suficiente para que haja uma quebra da linha.
• Aplica-se o mesmo dito em 3.
• Real rompimento da linha de tendência ascendente. A inversão de tendência deve agora ser confirmada por outros indicadores, mas se tínhamos posições longas, seria uma boa altura para as encerrarmos.

Para que percebamos como as linhas de tendência funcionam e como estas estão relacionadas com as inversões de tendências o abordado é suficiente para estudarmos os níveis Fibonacci, algo mais avançado, mais interessante e também lucrativo.

COMO É QUE ISTO PODE SER LUCRATIVO?

Existem os chamados swing traders. Se repararem, nestes exemplos do EUR/USD, eles foram seguidos um do outro. Ou seja, tínhamos um setup para negociarmos uma posição longa neste par e depois tínhamos um novo setup para negociarmos uma posição curta. Os swing traders são a vertente da Análise Técnica que seguem a tendência. Assim sendo neste caso e em 1 ano e meio teríamos conseguido lucros de mais de 4.000 pips. Confira neste artigo quanto valem 4.000 pips.

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A Alpari UK está com uma promoção nos depósitos até dia 28 de Janeiro de 2011 onde podemos ganhar bónus em dinheiro real até 5.000 dólares, para além dos créditos em conta.

Até Já!

Análise Técnica: Como desenhar linhas de tendência no Forex?

Se ainda não está a par do que é o Forex, como funciona ou como o pode ajudar a ganhar dinheiro a partir do conforto de sua casa, considere ler algumas das nossas matérias para iniciantes. Tome nota:

• Forex para Iniciantes – Como iniciar no Forex
• Forex para Iniciantes – Compreender o Forex a fundo
• Forex para Iniciantes – Como funciona uma transacção no Forex
• Forex para Iniciantes – O spread entre o Bid e o Ask
• Forex para Iniciantes – Rollovers e Spreads no Banco Best e na Alpari UK
• Forex para Iniciantes – Os Pips: Como calcular os lucros ou perdas no Forex?
• Forex para Iniciantes – Alavanque o seu dinheiro no Forex até 500 vezes
• Forex para Iniciantes – 10 tipos de ordens no Forex
• Forex para Iniciantes – Análise Fundamental VS Análise Técnica
• Forex para Iniciantes – Como escolher um Broker de Forex?

SUPORTES E RESISTÊNCIAS NOS SALÁRIOS MÉDIOS

Tomando como exemplo prático a vida real: existe um salário médio num país, por exemplo de 1200€, e este valor tem oscilado entre os 1000 e os 1500 euros durante as várias estimativas que foram efectuadas mensalmente, sendo que o valor nunca esteve abaixo dos 1000€ nem nunca esteve acima dos 1500€. Logo, o que podemos de imediato considerar neste exemplo abstracto e absurdo é que o valor de 1000€ funciona como um suporte e o valor dos 1500€ como uma resistência, isto porque o salário médio tende a ficar entre estes dois valores e não os consegue romper historicamente. Caso isso aconteça no futuro implica a existência de uma mudança de “cenário” ou “ambiente”, podendo mesmo gerar certas interpretações económicas.

SUPORTES ENTRE BRIGAS DE AMIGOS

Tome agora até como mais caricato e ligeiramente menos económico uma luta entre 2 amigos, que começa com algumas provocações e existe um limite para o insuportável, sendo que caso seja quebrado as pessoas começam a lutar fisicamente e o cenário da relação entre os dois amigos altera-se bem como parte da sua envolvente. A pergunta que um trader deve fazer é: “Passam a ser inimigos ou foi algo passageiro? Se foi passageiro continuam amigos e voltamos a estar acima do suporte, se foi algo duro, forte e feio…pelo menos nos próximos tempos não voltaremos para cima do suporte”.

O MINISTRO DAS FINANÇAS E AS TAXAS DE JURO

Voltando a exemplos mais económicos. Se não se recorda, o Ministro das Finanças actual de Portugal definiu um limite de 7.1% para uma dada taxa de juros cobrada ao país (cujos pormenores não nos interessam) como sendo o valor que o levaria a recorrer ao Fundo Monetário Internacional (FMI), quando a taxa estava ainda em torno dos 4.5%-5%. Ora, temos então 3 cenários, cenário abaixo dos 7.1%, cenário próximo dos 7.1% e cenário acima dos 7.1%. Neste exemplo, os 7.1% passaram a correr mundo inteiro e serviram de referência psicológica a todos os que negociavam nos mercados a dívida portuguesa. Aquando deste acontecimento eu pensei para mim mesmo: “isto vai chegar aos 7.1% cedo ou tarde (por razões fundamentais e não técnicas, porque nem olhei para um gráfico da cotação dessas taxas), mas chegando aos 7.1% o que vai acontecer? (tendo a mentalidade de trader) acredito numa primeira aproximação a essa resistência e depois numa aproximação mais forte superando mesmo os 7.1% (quebrando a resistência), mas se os fundamentais da economia portuguesa não se alterarem é muito provável que não vá para além dos 8-8.5%, sendo que a quebra da resistência seria uma quebra em falso”. E foi isso mesmo que aconteceu, foi uma quebra em falso e temos agora as taxas de juros a rondarem os 6%. E na minha humilde perspectiva voltamos aos 7% assim que os fundamentais da economia portuguesa se deteriorem.

NÚMEROS REDONDOS

Por isso, quero somente relevar que existe uma grande complexidade na análise de suportes e resistências e no tipo de suportes e de resistências, pois um dado par de Forex pode ter uma resistência nos 50 pontos por exemplo ou nos 100 pontos e essa resistência existir somente por ser um número redondo. Por exemplo, entre o EUR/USD números redondos que temos seriam: 1 ou 1.50 ou 1.20 ou 1.10, etc.

A MECÂNICA DOS SUPORTES E RESISTÊNCIAS

Considerando agora a mecânica dos suportes e das resistências, vamos definir então algumas premissas:

• Não é fácil encontrar verdadeiros suportes e resistências;
• Não devemos basear todo o nosso trading em suportes e resistências;
• Não existe um sistema, mesmo que esteja à venda, que encontre os suportes e resistências certos nos gráficos de forma automática e sem intervenção humana;
• Os suportes e resistências nos gráficos e na sua forma original devem ser estudados com o olhar humano;
• Devemos tomar os suportes e resistências como “àreas de suporte” e “áreas de resistências” e nem sempre devem ser consideradas meras linhas. A linha de suporte e resistência deve servir só para indicação e não para negociação.

ENCONTRAR SUPORTES E RESISTÊNCIAS

Neste gráfico, sob a forma de zig-zag temos explicado como se encontram suportes e resistências através do desenho de um gráfico de linhas simplificado. Este gráfico tem uma tendência claramente ascendente, ou seja, o preço sobe com o passar do tempo, fazendo ligeiras retrações. No nosso vocabulário dizemos que o ponto mais alto atingido antes da retracção chama-se resistência. Ao mesmo tempo e à medida que o mercado continua a subir, o ponto mais baixo que é atingido antes da tendência ascendente continuar é designado de suporte. Por consequência várias resistências e vários suportes são desenhados com o tempo. Numa tendência descendente a teoria é a mesma: várias resistências e suportes são criados.

QUEBRA DE SUPORTES VS ROMPIMENTO DE RESISTÊNCIAS

No gráfico acima, temos as várias linhas vermelhas que representam as resistências e as linhas verdes que representam os suportes. As resistências vão-se transformando em suportes e os suportes em resistências. Podemos observar numa primeira situação uma tendência ascendente e depois a inversão da tendência para uma tendência descendente. Por ordem, é criada uma resistência e depois um suporte; essa resistência é quebrada de seguida e uma nova resistência é formada e a primeira resistência transforma-se em suporte; suportados nesse valor atingimos uma nova resistência, que parece ser muito difícil de ultrapassar e o preço do par de Forex vai baixando quebrando um primeiro suporte que era uma antiga resistência e ficando suportado na primeira resistência que abordámos e que se tornou em suporte; assim, há um novo teste numa resistência que estava já criada e é quebrado o famoso suporte que já foi por 2 vezes suporte e por 2 vezes resistência; e o mercado segue o seu curso desta forma passando também pelo último passo que não foi descrito, mas que segue a mesma abordagem. Tente você descrevê-lo.

Para complicar mais um pouco, vamos analisar um gráfico com vários suportes e resistências. Um gráfico do par EUR/USD com as nossas famosas velas japonesas e no timeframe de 1 minuto:

Podemos ver que a tendência é sempre ascendente e que vão-se formando resistências que depois já são suportes. Vejo que a última resistência que desenhei vai funcionar a seguir como suporte quando a cotação retrair.

NEGOCIAR AS QUEBRAS E ROMPIMENTOS DE SUPORTES E RESISTÊNCIAS

Mais importante que analisar todos os suportes é mesmo negociar esses suportes e essas resistências. Como saber que um suporte foi realmente quebrado? Como negociar essa quebra de suporte?

No caso da imagem acima, desenhei uma linha de suporte a verde, que foi outrora resistência também nos 1.2922 no EUR/USD. Nesse suporte que não é tão ligeiro quanto parece, acaba por haver uma quebra em baixa, onde abriríamos uma posição curta, e ao encontrarmos um outro suporte mais importante como nos 1.2840 (ou um pouco mais acima) encerraríamos a posição ou pelo menos reduziríamos a sua dimensão. Desta forma conseguiríamos um lucro de 82 pips. Para além disso poderíamos ter colocado um stop-loss  junto dos 1.2960 (acima do máximo local que está visível), pois se os preços voltassem para essa zona significaria que a quebra do suporte teria sido falsa e a nossa posição curta perderia validade. Isto representaria uma perda de 38 pips. Esta seria a forma de detectarmos que não foi uma verdadeira quebra de suporte.

Mas o que fazer para termos uma maior certeza de que é uma quebra de suporte? Simplesmente devemos esperar que a vela que está abaixo do suporte termine e seja fechada, ou seja: sendo neste caso um timeframe de 15 minutos, essa vela vermelha teria que encerrar a negociar abaixo dos 1.2922. Se isso acontecesse abriríamos uma posição curta. Caso contrário não abríamos porque tudo indicaria que o mercado não quebrou o suporte.

Tudo isto é relativo e não é uma estratégia fixa, nem pode ser considerado estratégia. Em artigos futuros abordaremos estratégias concretas de trading com valores de entrada, saída, stop-losses, quando entrar, quando sair, e tudo mais.

Os últimos pontos que quero que se lembre, é que:

• Os suportes e resistências nem sempre são meras linhas podem ser zonas de suporte ou zonas de resistência. Se tiver dificuldade em interpretá-los, interprete como zonas, porque quando desenhamos suportes e resistências no Forex, não queremos que reflicta o mercado, só queremos saber quais os movimentos dos traders.
• Existem suportes mais e menos importantes, resistências mais ou menos fortes e há que distingui-las. Uma resistência forte é aquela no qual o preço tocou mais vezes nessa zona mas dificilmente o consegue ultrapassar. O inverso aplica-se para os suportes: Quanto mais vezes testados mais fortes se tornam.

Até Já!

Análise Técnica: Suportes e Resistências no Forex